Battista Severgnini

• Solow Residuum und Kalman Filter

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  The State-Space models provide an accurate and innovative method forestimating the rate and the biases of the technological change. The implementationof this methodology requires initial conditions which are often notpossible to determine through the traditional econometric techniques and canconfound the productivity estimates, especially when the inputs are affectedby measurement errors. Applying the Kalman Filter to artificial data, we proposea computation of the initial condition for productivity exploiting someproperties of the Malmquist index and the panel structure of the data. Moreover,we compare our results in the Bayesian framework using Gibbs-samplingand provide more robust results. The empirical application is to Danish industriesdata.

• Messung des Solow Residuums ohne Kapitalstock

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  Fehler bei der Messung des Kapitalstockskönnen das Solow (1957) Residuumverzerren. In diesem Forschungsprojektquantifizieren wir das Ausmaß desMessfehlers im Kontext eines stochastischenWachstumsmodells. Dabei untersuchen wirSituationen, in denen der Ursprungswert desKapitalstocks unbekannt ist und das Kapitalstochastisch abgewertet wird, sowie dieBedeutung von Vintage-Kapital. Wir zeigen,dass eine alternative Methode die Qualitätder Messung des Solow Residuums erheblichverbessern kann. Diese Technik wird anhandder deutschen Wiedervereinigung illustriert.

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